網(wǎng)上藥店增長放緩 B2B業(yè)務挑大梁 電商平臺都過得好嗎？

       業(yè)內近期關于醫(yī)藥電商業(yè)務討論頗多：《藥品管理法》修訂草案涉及網(wǎng)售處方藥業(yè)務合規(guī)性，藥企對B2B電商的公告體現(xiàn)了新舊流通模式的利益沖突，亦有醫(yī)藥新零售平臺完成數(shù)億元融資。諸多討論一方面體現(xiàn)了行業(yè)在監(jiān)管、業(yè)務流程上尚需完善，也表明了電商業(yè)務影響力日漸擴大、生態(tài)逐步繁榮。

       回望前路，去年彼時促進“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展系列政策發(fā)布，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院、遠程診療、電子處方等業(yè)態(tài)受到肯定，醫(yī)藥電商迎利好。

       動脈網(wǎng)梳理了上市藥企2018年報中電商業(yè)務有關內容，系統(tǒng)概覽過去一年里頭部醫(yī)藥電商企業(yè)的發(fā)展，主要發(fā)現(xiàn)如下：

       1、“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”系列政策促使行業(yè)創(chuàng)新模式逐漸豐富，提高了優(yōu)質醫(yī)療資源可及性，線上咨詢、診斷、處方、藥品、康復管理已構成全流程服務體系；

       2、網(wǎng)上藥店業(yè)務整體增長趨緩，常見病、慢性病及非處方藥銷售增長快于非治療類產(chǎn)品；線上藥品批發(fā)平臺增多，B2C平臺也開始批發(fā)業(yè)務；B2B業(yè)務增長迅速，部分平臺交易量增長超過；

       3、線上業(yè)務與線下資源聯(lián)動明顯，傳統(tǒng)藥企、流通企業(yè)加快“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥”布局：電商平臺在線下落地“院邊店”、DTP藥房承接處方外流并與醫(yī)藥物流倉儲企業(yè)進行合作；

       4、資本對電商行業(yè)仍保持較高關注度，部分產(chǎn)業(yè)資本帶來醫(yī)藥供應鏈、健康產(chǎn)品、健康險等資源，擴展電商內涵和經(jīng)營業(yè)態(tài)。

       上市藥企的電商業(yè)務表現(xiàn)如何？

       國內上市藥企醫(yī)藥電商概念股超過30家，包括白云山、上海醫(yī)藥、樂普醫(yī)療、湯臣倍健、九州通等，大部分沒有公布具體分部的業(yè)績情況。

       港股和美股市場上市的平安好醫(yī)生、阿里健康、111集團營收以電商為主，也可視為醫(yī)藥電商企業(yè)。以下是公布了電商相關業(yè)務營收的公司：

數(shù)據(jù)來源：上市公司年報；阿里健康為2018半年數(shù)據(jù)。

       國內上市藥企的電商業(yè)務中，康愛多拔得頭籌，2018年營收達到21.48億元，比上年同期增長57%，不過凈利潤變化不大，增長700萬元左右。其業(yè)績增長主要來自于對中小連鎖/單體藥店的批發(fā)業(yè)務。

       好藥師營收略有下降，主要是對經(jīng)營結構和品類的優(yōu)化?？刀髫惪毓?0%的可得網(wǎng)是差異化電商的典型案例，主營隱形眼鏡及周邊產(chǎn)品，2018年營收超過9億元。康之家同樣是借助B2B業(yè)務大幅提升了營收，凈利潤變化不大。

       其他如一心堂、上藥云健康、南京醫(yī)藥等，在年報中對“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥”業(yè)務亦有描述。一心堂提及，其于2013年開啟醫(yī)藥電商業(yè)務，2016年成立電商事業(yè)群，下設B2C、O2O、CRM、電商技術等電商事業(yè)部，以CRM和大數(shù)據(jù)為核心，打造線上線下融合發(fā)展的醫(yī)藥新零售業(yè)務。

       上海醫(yī)藥旗下上藥云健康以“互聯(lián)網(wǎng)+處方藥新零售的領導者和創(chuàng)新者”為目標，以“益藥”為系列品牌，從處方的獲取和管理，處方的支付與合理性管控，處方的實現(xiàn)和藥品配送，患者增值服務等處方流通環(huán)節(jié)的多個方面，幫助政府機構落地醫(yī)藥分家政策，助力醫(yī)療改革。

       南京醫(yī)藥則采取自營及依托第三方平臺的方式，以O2O和B2C電商業(yè)務在零售專業(yè)線進行推廣復制，同時公司同步推動立足中藥代煎代熬業(yè)務的“互聯(lián)網(wǎng)+中藥藥事服務”平臺和實現(xiàn)供應鏈協(xié)同服務的批發(fā)業(yè)態(tài)B2B電商平臺，發(fā)揮公司品牌影響力及區(qū)域資源優(yōu)勢，嫁接已有并繼續(xù)爭取相關電商資質，積極研究探索，開發(fā)并實施以客戶為核心、以健康管理服務為特征的線上線下一體化的電子商務營銷模式。

       以下是披露了電商業(yè)務業(yè)績及發(fā)展情況的藥企年報摘要：

       康愛多

       年報顯示，截至報告期末，康愛多總注冊會員4743萬，總購買用戶4000萬，其中自建平臺注冊會員826萬。報告期內康愛多實現(xiàn)銷售收入21.48億元，其中，自建平臺實現(xiàn)銷售收入6.08億元，以天貓為主的第三方平臺實現(xiàn)銷售收入11.37億元。

       康愛多多年積累了海量會員數(shù)據(jù)，可根據(jù)產(chǎn)品特性及用戶需求進行精準營銷，并且建立了完善的CRM系統(tǒng)，對用戶進行健康檔案管理、購藥行為記錄、用藥數(shù)據(jù)跟蹤及分析，為會員制定個性化的專業(yè)健康服務內容和營銷策略。專家資源方面，康愛多建立了15個專家委員會，擁有副主任級在線醫(yī)師超50000人。

       供應鏈方面，康愛多與國內超過3000家工業(yè)企業(yè)達成穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作，包括產(chǎn)品直供、營銷和市場資源支持等。并且確保在線SKU超過28000個。同時，康愛多構建了線上線下齊全的渠道體系，除取得與高流量平臺的合作外，還覆蓋單體藥店、診所超過30000家。康愛多擁有超7萬平方米的專業(yè)倉儲配送基地，采用電子傳送帶作業(yè)，日均處理訂單超5萬單。康愛多線下門店超過10家，皆為承接處方外流的院邊店。

       好藥師

       九州通醫(yī)藥零售業(yè)務主要分成線上線下兩部分，整體實現(xiàn)營業(yè)收入19.60億元，較上年同期增長4.46%。其中，在各地的零售連鎖藥店共1287家（含加盟店），實現(xiàn)銷售10.43億元，同比增長18.47%；電商業(yè)務實現(xiàn)營收9.17億元，同比下降14.93%。

       據(jù)年報披露，好藥師線上業(yè)務調整發(fā)展戰(zhàn)略，主要是好藥師京東、天貓旗艦店轉型由前期追求規(guī)模的導向轉變?yōu)橐越?jīng)營質量和客戶體驗為重心的策略，為廠商提供全方位增值服務以保障廠商、好藥師及平臺方三方共同利益。好藥師APP“24小時送藥、1小時必達”的O2O送藥業(yè)務，打造全國立體化“5倉+20城”的送藥網(wǎng)點，新增合肥、廈門、寧波、蘇州、杭州、深圳、廣州等8個城市。

       在處方外流政策的驅動下，好藥師還組建了專業(yè)的處方藥事業(yè)部，整合九州通研發(fā)資源，搭建好德醫(yī)處方審核及流轉云平臺、好藥師云方兩套處方流轉系統(tǒng)，聯(lián)合實體醫(yī)療機構、智慧醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院等成立處方流轉生態(tài)聯(lián)盟，聯(lián)盟成員資源共享，共同搭建未來的處方流轉生態(tài)體系；成立專業(yè)的藥師服務中心，為消費者提供專業(yè)的用藥指導，并為處方藥流轉提供專業(yè)的審方支持。

       可得網(wǎng)

       可得網(wǎng)是康恩貝參股的一家電商公司，主要從事眼鏡及周邊產(chǎn)品的售賣業(yè)務，包括透明隱形眼鏡、彩色隱形眼鏡、眼鏡護理產(chǎn)品等，康恩貝持有其20%股權。2018年，可得網(wǎng)實現(xiàn)營業(yè)收入9.01億元，凈利潤1408.93萬元。

       除此之外，康恩貝下屬子公司珍視明藥業(yè)在天貓、京東等電商平臺開設“珍視明”品牌旗艦店，通過電商B2C模式銷售“珍視明”品牌眼貼、眼罩、眼部護理等眼健康產(chǎn)品，目前主要電商產(chǎn)品銷售額均為所在淘寶天貓平臺的居家日用類目的第一。

       同時，康恩貝與阿里健康、京東等電商平臺，建立品牌OTC產(chǎn)品的合作關系，通過開設“前列康旗艦店”等模式，開展品牌OTC產(chǎn)品的新零售業(yè)務并取得了積極的進展。

       國大藥房

       截至2018年末，國大藥房擁有門店4275家，共覆蓋全國19個省、自治區(qū)、直轄市，進入近70個大中城市，形成覆蓋華東、華北、華南沿海城市群的藥店網(wǎng)絡，并逐步擴散進入西北、中原和內陸城市群，規(guī)模超過100億，保持銷售規(guī)模行業(yè)第一。

       國大藥房業(yè)務主要依托于現(xiàn)代零售藥房，并注重開發(fā)以醫(yī)療資源為核心競爭力的專業(yè)化服務體系，打造一批融合醫(yī)療服務和健康產(chǎn)品銷售于一體的零售診療、醫(yī)院合作專業(yè)化業(yè)態(tài)門店；同時國大藥房積極拓展創(chuàng)新業(yè)務，積極探索和豐富新的業(yè)務渠道，提升專業(yè)服務能力，致力于由傳統(tǒng)型醫(yī)藥零售企業(yè)向創(chuàng)新服務型企業(yè)的轉型。

       就電商業(yè)務而言，國藥一致2018年度線上銷售穩(wěn)步開展，整體電商收入增長有所放緩，O2O平臺銷售總額2.55億，同比增長3.1%；其中到家服務增長迅速，2018年實現(xiàn)銷售1404萬，同比增長167%。

       康之家

       康之家“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥”業(yè)務同樣分為批發(fā)和零售兩部分，批發(fā)是通過自有SAAS平臺為加盟藥店提供深度服務，并依托自有B2B平臺采藥網(wǎng)向加盟藥店進行的定向精準推送核心品類的藥品及醫(yī)療器械B2B業(yè)務。零售是通過自有平臺和第三方平臺（主要是京東旗艦店、天貓旗艦店等）進行藥品及醫(yī)療器械的B2C業(yè)務。

       具體而言，康之家新零售即B2C業(yè)務報告期內實現(xiàn)收入1.05億元，康之家官網(wǎng)的市場影響力擴大，顧客群體逐步擴大，顧客復購比率增加；藥品及醫(yī)療器械B2B業(yè)務實現(xiàn)收入3.49億。

       監(jiān)管或將趨嚴，“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢不變

       動脈網(wǎng)記者從中國人大網(wǎng)了解到，藥品管理法修訂草案于4月20日提交十三屆全國人大常委會進行二次審議。修訂草案第五十八條第四款規(guī)定，藥品上市許可持有人、藥品經(jīng)營企業(yè)不得通過藥品網(wǎng)絡銷售第三方平臺直接銷售處方藥。

       相關內容在行業(yè)內引起了討論。法制日報報道，一些全國人大常委會委員在分組審議時指出，網(wǎng)絡銷售藥品已經(jīng)成為社會發(fā)展的一個趨勢，極大地方便了群眾用藥。在管理方式上，可以通過網(wǎng)絡銷售平臺審核、政府加強監(jiān)管等方式，對互聯(lián)網(wǎng)銷售處方藥的行為進行監(jiān)管，而不應采取完全禁止的方式。

       按照中國人大網(wǎng)立法基本程序有關資料，二審之后，還有三審，即在常委會全體會議上聽取法律委員會關于法律草案審議結果的報告，然后在分組會議上對法律委員會提出的新的法律草案修改稿再次進行深入的審議。

       之后還有廣泛聽取各方面意見的制度等程序，主要包括：書面征求意見、座談會、聽證會、論證會、向社會公布法律草案公開征求意見等幾種制度。

       意即，藥品管理法修訂尚在醞釀之中，并未正式頒布施行。

       按照時間線看，2018年11月-12月，藥品管理法（修正草案）征求意見并進行常委會一審，2019年4月藥品管理法修訂草案二審。從“修正”到“修訂”，意味著藥品管理法迎來系統(tǒng)性、結構性的變化，討論勢必更加積極。

       法律法規(guī)需與行業(yè)發(fā)展相適應，在促進“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”發(fā)展背景下，運用互聯(lián)網(wǎng)技術提供安全適宜的醫(yī)療服務，允許在線開展部分常見病、慢性病復診。醫(yī)師掌握患者病歷資料后，允許在線開具部分常見病、慢性病處方。

       “互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢不變，監(jiān)管或將趨嚴，但并不會對線上醫(yī)藥業(yè)務一刀切。

       《藥品管理法》修改時間線及內容（資料來源：中國人大網(wǎng)，法制日報，新華社）

       業(yè)務多元化成必然，協(xié)同效應明顯

       相較于監(jiān)管層面的討論，醫(yī)藥電商企業(yè)自身的發(fā)展策略更值得關注。動脈網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，許多B2C醫(yī)藥電商企業(yè)已經(jīng)在B2B批發(fā)業(yè)務、醫(yī)療服務、健康險等業(yè)務方面有深入布局。

       具體而言，B2C企業(yè)涉足B2B批發(fā)業(yè)務的包括111集團、康愛多、七樂康等。B2B業(yè)務上量快，能夠迅速拉升整體業(yè)績規(guī)模，可能是吸引企業(yè)布局的原因。不過，B2C企業(yè)良好的供應鏈資源，成熟的供應鏈管理系統(tǒng)和經(jīng)驗，也是其有底氣進入B2B業(yè)務的原因。

       再者，我們看到醫(yī)療服務已經(jīng)成為B2C企業(yè)的標配，比如111集團的“1診”，健客的“健客醫(yī)生”，七樂康互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院等，“醫(yī)”和“藥”之間的協(xié)同更加緊密。

       另外，電商企業(yè)的線下布局亦值得關注，已經(jīng)從企業(yè)個例演變?yōu)樾袠I(yè)趨勢。比如B2C企業(yè)均在布局院邊店、DTP藥房；B2B企業(yè)開始收購中小流通企業(yè)，并與第三方物流公司合作建設藥品倉儲、物流基地等。

       概括來說，無論是醫(yī)藥流通還是醫(yī)藥零售，規(guī)模化、數(shù)字化均為未來趨勢。受兩票制、營改增等影響，全國1.3萬家醫(yī)藥流通企業(yè)將收縮過半，大型流通企業(yè)市場份額會逐步提高。

       零售藥店數(shù)量已接近增長頂點，存量整合將優(yōu)于新開門店，連鎖率會不斷提高，精細化管理會伴隨資本圈地過程。信息化工具、理念將伴隨行業(yè)發(fā)展過程，成為行業(yè)升級轉型重要助力。

       對于行業(yè)未來走勢，大致判斷如下：

       1、“信息化”仍然是趨勢，無論是網(wǎng)上藥店還是互聯(lián)網(wǎng)批發(fā)業(yè)務。就網(wǎng)上藥店而言，出于監(jiān)管原因，處方外流將不是確定性高且容易起量的機會；

       2、線上批發(fā)業(yè)務僅提供信息匹配和撮合交易已無法滿足行業(yè)需求，數(shù)字化營銷、智慧供應鏈及衍生服務是差異化機會；

       3、率先構建服務閉環(huán)的企業(yè)更容易脫穎而出，這既是網(wǎng)上藥店、線上批發(fā)、診療咨詢業(yè)務融合的原因也是結果，實現(xiàn)方式可能有并購整合、投資合作等；

       4、頭部企業(yè)的明星效應將更加明顯，體現(xiàn)在上市退出帶來的資本回報，融資通道打開之后的研發(fā)投入增加帶動行業(yè)營運水平等方面，更多新的競爭者加入，聚攏在頭部企業(yè)周圍。

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